2025實(shí)體超市行業(yè)：洞察復(fù)蘇與新零售融合的財(cái)富機(jī)遇

前言

隨著消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)迭代與政策驅(qū)動(dòng)的三重合力作用，實(shí)體超市行業(yè)正經(jīng)歷從傳統(tǒng)零售向“全渠道融合+場(chǎng)景化體驗(yàn)+供應(yīng)鏈革新”的深度轉(zhuǎn)型。消費(fèi)者需求從單一商品購(gòu)買轉(zhuǎn)向多元化場(chǎng)景服務(wù)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向效率與價(jià)值重構(gòu)。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)全渠道融合重構(gòu)消費(fèi)時(shí)空

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年實(shí)體超市行業(yè)發(fā)展深度調(diào)研與未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：實(shí)體超市已突破傳統(tǒng)渠道限制，形成“線下門店體驗(yàn)+線上平臺(tái)引流+即時(shí)配送履約”的立體化網(wǎng)絡(luò)。頭部企業(yè)通過(guò)前置倉(cāng)、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、直播電商等模式搶占即時(shí)消費(fèi)場(chǎng)景，線上訂單占比顯著提升。例如，區(qū)域零售商依托本地化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，打造“30分鐘達(dá)”服務(wù)圈，復(fù)購(gòu)率突破行業(yè)平均水平。政策層面，縣域商業(yè)三年行動(dòng)計(jì)劃推動(dòng)下沉市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施完善，區(qū)域龍頭通過(guò)“本地化供應(yīng)鏈+社區(qū)服務(wù)”模式快速滲透縣域市場(chǎng)，縣域超市門店數(shù)同比增長(zhǎng)，生鮮品類占比大幅提升。

(二)技術(shù)革新驅(qū)動(dòng)效率革命

智能化設(shè)備與數(shù)字化工具成為行業(yè)標(biāo)配。智能購(gòu)物車、自助結(jié)賬系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)庫(kù)存看板等技術(shù)應(yīng)用，將生鮮損耗率壓縮，缺貨率大幅降低。頭部企業(yè)通過(guò)AI算法優(yōu)化供應(yīng)鏈響應(yīng)速度，實(shí)現(xiàn)“分鐘級(jí)”補(bǔ)貨能力。例如，永輝超市通過(guò)“店倉(cāng)一體化”改造，將前置倉(cāng)嵌入社區(qū)門店，實(shí)現(xiàn)生鮮品類即時(shí)配送與門店庫(kù)存動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng);美團(tuán)買菜通過(guò)算法優(yōu)化配送路徑，在核心城市實(shí)現(xiàn)“早餐下單、送達(dá)上班”的精準(zhǔn)服務(wù)。

(三)政策紅利加速綠色轉(zhuǎn)型

全球ESG投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，零售業(yè)占比提升。碳中和認(rèn)證門店通過(guò)節(jié)能減排技術(shù)降低運(yùn)營(yíng)成本，生物基材料與清潔能源應(yīng)用成為行業(yè)準(zhǔn)入門檻。沃爾瑪通過(guò)新能源車輛應(yīng)用與包裝材料創(chuàng)新，單店年減排二氧化碳超百噸，同時(shí)獲得政策補(bǔ)貼與消費(fèi)者信任溢價(jià)。綠色供應(yīng)鏈建設(shè)從“成本中心”轉(zhuǎn)向“價(jià)值創(chuàng)造”，企業(yè)通過(guò)區(qū)塊鏈溯源系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)商品全生命周期管理，可降解包裝使用率大幅提升。

(來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中研整理)

二、供需分析

(一)需求端：健康化與場(chǎng)景化需求主導(dǎo)市場(chǎng)

消費(fèi)者對(duì)食品的需求呈現(xiàn)“精準(zhǔn)化”與“圈層化”特征。針對(duì)老年群體的“骨骼健康”產(chǎn)品、健身人群的“肌肉恢復(fù)”飲品、上班族的“抗疲勞”零食等細(xì)分品類快速增長(zhǎng)。同時(shí)，Z世代推動(dòng)“場(chǎng)景化消費(fèi)”爆發(fā)，一人食、露營(yíng)食品等新興賽道增速顯著。區(qū)域市場(chǎng)中，長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)因生活節(jié)奏快、消費(fèi)能力強(qiáng)，成為預(yù)制菜的核心增長(zhǎng)極;下沉市場(chǎng)則通過(guò)社區(qū)團(tuán)購(gòu)、即時(shí)零售等模式釋放潛力。

(二)供給端：供應(yīng)鏈柔性化與全球化布局并行

企業(yè)通過(guò)“農(nóng)戶+合作社+超市”直采模式降低中間環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)商品溯源，增強(qiáng)消費(fèi)者信任。全球化布局方面，RCEP政策紅利下，中國(guó)超市品牌加速出海，在東南亞建立跨境倉(cāng)，進(jìn)口商品占比顯著提升。例如，羅森在越南試點(diǎn)“便利店+金融”模式，單店日銷突破預(yù)期;永輝超市通過(guò)“全球直采+保稅倉(cāng)直發(fā)”模式，將泰國(guó)榴蓮、挪威三文魚(yú)等商品的上架周期大幅縮短。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)頭部企業(yè)主導(dǎo)規(guī)模化競(jìng)爭(zhēng)

全國(guó)性連鎖超市品牌如沃爾瑪、永輝超市等占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位，通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品牌影響力以及供應(yīng)鏈管理能力的提升鞏固市場(chǎng)地位。頭部企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)超55%，其中永輝超市通過(guò)“供應(yīng)鏈數(shù)字化+自有品牌開(kāi)發(fā)”實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，線上銷售占比大幅提升。

(二)區(qū)域勢(shì)力崛起差異化突圍

區(qū)域連鎖企業(yè)依托本地化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，在細(xì)分市場(chǎng)形成壁壘。例如，河南大張實(shí)業(yè)通過(guò)“農(nóng)戶直采+中央廚房+社區(qū)門店”的三級(jí)網(wǎng)絡(luò)，將縣域市場(chǎng)客單價(jià)提升，生鮮品類占比大幅提高;湖北雅斯集團(tuán)在縣域市場(chǎng)布局“生鮮加強(qiáng)型社區(qū)店”，通過(guò)“早市特供+晚市折扣”策略激活消費(fèi)頻次，單店日均客流量大幅增長(zhǎng)。

(三)跨界競(jìng)爭(zhēng)加劇生態(tài)重構(gòu)

美團(tuán)、京東等電商平臺(tái)通過(guò)“即時(shí)零售+前置倉(cāng)”模式切入實(shí)體零售，即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模突破預(yù)期，占超市行業(yè)線上銷售總額的較高比例?？缃绺?jìng)爭(zhēng)推動(dòng)傳統(tǒng)超市加速全渠道轉(zhuǎn)型，例如，華潤(rùn)萬(wàn)家與美團(tuán)合作，將線下門店轉(zhuǎn)化為“云倉(cāng)”，實(shí)現(xiàn)“線上下單、門店發(fā)貨”的高效履約;蘇寧易購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)“家樂(lè)福+蘇寧小店”的協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建“大店輻射+小店滲透”的立體化布局。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)技術(shù)奇點(diǎn)爆發(fā)：元宇宙與AI重構(gòu)消費(fèi)體驗(yàn)

智能購(gòu)物車、虛擬試妝、跨境直播等技術(shù)將重構(gòu)消費(fèi)場(chǎng)景，元宇宙零售市場(chǎng)規(guī)模有望突破千億元。AI算法實(shí)現(xiàn)個(gè)性化推薦，動(dòng)態(tài)定價(jià)策略推動(dòng)客單價(jià)提升。例如，企業(yè)通過(guò)“網(wǎng)紅單品”打造社交貨幣，其背后是AI驅(qū)動(dòng)的選品系統(tǒng)與用戶畫(huà)像分析。適老化改造門店占比將大幅提升，超市與醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作推出慢病管理套餐，與教育機(jī)構(gòu)聯(lián)合開(kāi)設(shè)親子課堂，通過(guò)“超市+”復(fù)合業(yè)態(tài)拓展價(jià)值邊界。

(二)綠色可持續(xù)發(fā)展成為核心命題

全球ESG投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，零售業(yè)占比提升。碳中和認(rèn)證門店通過(guò)節(jié)能減排技術(shù)降低運(yùn)營(yíng)成本，生物基材料應(yīng)用成為行業(yè)準(zhǔn)入門檻。企業(yè)需建立“人-貨-場(chǎng)”數(shù)字化管理體系，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)。供應(yīng)鏈透明化成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，企業(yè)通過(guò)引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)商品溯源，增強(qiáng)消費(fèi)者信任。例如，叮咚買菜建立“綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟”，要求供應(yīng)商提供碳排放數(shù)據(jù)，并通過(guò)碳標(biāo)簽制度引導(dǎo)消費(fèi)者選擇低碳商品。

(三)全球化布局與本土化運(yùn)營(yíng)深度融合

中國(guó)超市品牌將借助RCEP政策紅利，在東南亞、中東等地復(fù)制成功模式。通過(guò)“便利店+金融”“超市+電商”等創(chuàng)新業(yè)態(tài)搶占市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)本土化運(yùn)營(yíng)適應(yīng)區(qū)域文化差異。例如，羅森在越南推出“熱食吧臺(tái)”，滿足當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)現(xiàn)制食品的需求;永輝超市在印尼建立“生鮮加工中心”，將中國(guó)供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗(yàn)與東南亞市場(chǎng)特點(diǎn)相結(jié)合。

五、投資策略分析

(一)聚焦技術(shù)驅(qū)動(dòng)型供應(yīng)鏈投資

建議企業(yè)優(yōu)先布局智能供應(yīng)鏈系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)與即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建“人-貨-場(chǎng)”數(shù)字化閉環(huán)。例如，投資區(qū)域冷鏈龍頭企業(yè)，通過(guò)產(chǎn)地直采模式降低生鮮損耗率;支持企業(yè)開(kāi)發(fā)動(dòng)態(tài)庫(kù)存看板，優(yōu)化供應(yīng)鏈響應(yīng)速度。

(二)押注縣域市場(chǎng)與下沉渠道

縣域市場(chǎng)憑借政策支持與消費(fèi)潛力，成為行業(yè)增長(zhǎng)新引擎。區(qū)域龍頭通過(guò)“中心倉(cāng)+網(wǎng)格倉(cāng)”模式實(shí)現(xiàn)低成本高效配送，復(fù)制性強(qiáng)且政策風(fēng)險(xiǎn)低。建議關(guān)注在縣域市場(chǎng)具備供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，其通過(guò)社區(qū)團(tuán)購(gòu)、即時(shí)零售等模式激活下沉市場(chǎng)消費(fèi)潛力。

(三)布局ESG合規(guī)與綠色轉(zhuǎn)型賽道

碳中和認(rèn)證門店、可降解包裝與清潔能源應(yīng)用領(lǐng)域具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。ESG表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)更易獲得融資優(yōu)勢(shì)與估值溢價(jià)。例如，投資通過(guò)綠色供應(yīng)鏈改造降低運(yùn)營(yíng)成本的企業(yè)，其單店年減排二氧化碳超百噸，同時(shí)獲得政策補(bǔ)貼與消費(fèi)者信任溢價(jià)。

如需了解更多實(shí)體超市行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年實(shí)體超市行業(yè)發(fā)展深度調(diào)研與未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。